Địa chỉ:
45 Võ Thị Sáu, 12F, Tân Định, HCMC
Cấu trúc vốn mục tiêu không phải một tỷ lệ D/E cố định. Doanh nghiệp cần kết hợp nhu cầu vốn, khả năng trả nợ, WACC, benchmark ngành và stress test để lựa chọn khoảng nợ–vốn chủ phù hợp.
Đòn bẩy tài chính có thể nâng ROE khi lợi suất tài sản vượt chi phí nợ, nhưng cũng làm lợi nhuận và dòng tiền nhạy hơn với EBIT, lãi suất và lịch đáo hạn. Bài viết giải thích công thức, ba kịch bản và checklist đánh giá rủi ro.
Cấu trúc vốn phản ánh tỷ trọng nợ và vốn chủ sở hữu dùng để tài trợ doanh nghiệp. Bài viết giải thích thành phần, công thức, cơ chế tác động, ví dụ kịch bản và giới hạn áp dụng.
Doanh nghiệp có thể giải phóng tiền đang bị khóa trong tồn kho và công nợ bằng cách tối ưu DIO, DSO, DPO. Bài viết hướng dẫn cách lượng hóa cơ hội tiền mặt, lựa chọn hành động và triển khai kế hoạch 30–60–90 ngày.
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt CCC cho biết doanh nghiệp mất bao nhiêu ngày để chuyển tồn kho và khoản phải thu trở lại thành tiền, sau khi tính thời gian trả nhà cung cấp. Bài viết giải thích công thức, cách lấy dữ liệu, cách đọc kết quả và tối ưu CCC mà không gây rủi ro vận hành.
Vốn lưu động thường được tính bằng tài sản ngắn hạn trừ nợ ngắn hạn. Bài viết giải thích công thức, ví dụ, cách đọc vốn lưu động dương hoặc âm, mối liên hệ với dòng tiền và những giới hạn cần lưu ý khi phân tích doanh nghiệp.
Doanh nghiệp có thể có lợi nhuận nhưng vẫn thiếu tiền vì công nợ, tồn kho, đầu tư, trả nợ và lịch thu–chi. Bài viết giải thích 10 nguyên nhân cùng cách kiểm tra trên báo cáo tài chính.
Hướng dẫn xây dựng dự báo dòng tiền 13 tuần, từ dữ liệu đầu vào, công thức, mẫu bảng đến rolling forecast, kịch bản và phân tích chênh lệch.
Dòng tiền doanh nghiệp phản ánh tiền và tương đương tiền thực tế đi vào, đi ra; lợi nhuận phản ánh doanh thu và chi phí theo kế toán dồn tích. Bài viết giải thích ba nhóm dòng tiền, cầu nối từ lợi nhuận đến OCF và lý do doanh nghiệp có lãi nhưng vẫn thiếu tiền.
Hướng dẫn 10 bước chuyển chiến lược thành ngân sách, dòng tiền, ba báo cáo tài chính dự kiến, kịch bản và cơ chế theo dõi kế hoạch hằng năm.
